¿Cómo funciona un grupo de empresas?

Ventajas de la estructura de grupo de empresas

En nuestra Alerta Fiscal del 15 de marzo de 2013 informamos sobre el proyecto de Nota Interpretativa del Servicio de Recaudación de Impuestos de Sudáfrica (SARS) sobre la interacción entre la definición de “grupo de empresas” que aparece en el artículo 1 y el artículo 41(1) de la Ley del Impuesto sobre la Renta, nº 58 de 1962 (Ley).

El SARS embelleció un poco el proyecto de Nota Interpretativa con la publicación, el 24 de octubre de 2013, de la Nota Interpretativa nº 75 (IN 75), que trata de la exclusión de determinadas empresas y acciones de un “grupo de empresas”, tal como se define en el artículo 41(1) de la Ley. La IN 75 ha sido sustituida por la publicación del número 2 de la IN 75 el 22 de septiembre de 2014.

La definición de “grupo de sociedades” en el artículo 1 de la Ley es más amplia que la definición del artículo 41(1) y la interpretación e interacción de las dos definiciones es fundamental para determinar si una transacción o distribución concreta puede acogerse a la desgravación fiscal en virtud de las normas sobre sociedades.

Un “grupo de empresas” se define en el artículo 1 de la Ley como dos o más empresas en las que una empresa, la empresa controladora del grupo, posee directa o indirectamente acciones en al menos otra empresa, la empresa controlada del grupo, “en la medida en que: (a) al menos el 70% de las acciones de capital de cada empresa controlada del grupo sean propiedad directa de la empresa controladora del grupo, de una o más empresas controladas del grupo o de una combinación de las mismas; y (b) la empresa controladora del grupo posea directamente al menos el 70% de las acciones de capital de al menos una empresa controlada del grupo”.

Ventajas de un grupo de empresas

Una estructura de grupo se crea cuando una o varias empresas son propiedad (directa o indirectamente) de una única empresa matriz. Por tanto, todas las empresas del grupo están bajo la propiedad y el control últimos de la empresa matriz.

Si, por ejemplo, quiere expandirse a un nuevo producto o mercado, el uso de una filial puede garantizar que los activos de la empresa existente queden salvaguardados y estén protegidos de cualquier responsabilidad que pueda surgir en relación con la nueva empresa. Una estructura de división no puede ofrecer esa protección.

Además de proteger las responsabilidades financieras, el uso de una empresa de grupo separada también puede ayudar a la diversificación y permitir que la nueva empresa construya su propia marca o reputación (aunque con el apoyo que pueda necesitar de la empresa existente). Por lo tanto, una estructura de grupo también puede ayudar a proteger la reputación y el riesgo comercial.

Por ejemplo, los prestamistas y proveedores pueden exigir a la empresa matriz que garantice o suscriba los pasivos de la filial. Sin embargo, incluso en esas circunstancias, los riesgos y las responsabilidades suelen ser limitados y cuantificables.

Ejemplo de grupo de empresas

Un grupo empresarial o grupo de empresas es un conjunto de sociedades matrices y filiales que funcionan como una única entidad económica a través de una fuente de control común. El concepto de grupo se utiliza con frecuencia en el derecho fiscal, en la contabilidad y (menos frecuentemente) en el derecho de sociedades para atribuir los derechos y obligaciones de un miembro del grupo a otro o al conjunto. Si las empresas se dedican a negocios totalmente diferentes, el grupo se denomina conglomerado. La formación de grupos empresariales suele implicar la consolidación mediante fusiones y adquisiciones, aunque el concepto de grupo se centra en los casos en los que las entidades corporativas fusionadas y adquiridas siguen existiendo y no en los casos en los que son disueltas por la matriz. El grupo puede ser propiedad de una sociedad de cartera que puede no tener operaciones reales.

Sin embargo, algunas jurisdicciones crean excepciones a esta regla. Por ejemplo, Alemania ha creado una ley de empresas afiliadas que prevé situaciones en las que una empresa es responsable de las deudas de otra empresa. En Nueva Zelanda, la Ley de Sociedades establece que los activos de las empresas vinculadas pueden ponerse en común para pagar a los acreedores si una de las empresas se liquida. Sin embargo, las circunstancias en las que se ejercerá esta facultad son muy limitadas[2].

Cómo gestionar un grupo de empresas

Un grupo empresarial o grupo de empresas es un conjunto de sociedades matrices y filiales que funcionan como una única entidad económica a través de una fuente de control común. El concepto de grupo se utiliza con frecuencia en el derecho fiscal, en la contabilidad y (menos frecuentemente) en el derecho de sociedades para atribuir los derechos y obligaciones de un miembro del grupo a otro o al conjunto. Si las empresas se dedican a negocios totalmente diferentes, el grupo se denomina conglomerado. La formación de grupos empresariales suele implicar la consolidación mediante fusiones y adquisiciones, aunque el concepto de grupo se centra en los casos en los que las entidades corporativas fusionadas y adquiridas siguen existiendo y no en los casos en los que son disueltas por la matriz. El grupo puede ser propiedad de una sociedad de cartera que puede no tener operaciones reales.

Sin embargo, algunas jurisdicciones crean excepciones a esta regla. Por ejemplo, Alemania ha creado una ley de empresas afiliadas que prevé situaciones en las que una empresa es responsable de las deudas de otra empresa. En Nueva Zelanda, la Ley de Sociedades establece que los activos de las empresas vinculadas pueden ponerse en común para pagar a los acreedores si una de las empresas se liquida. Sin embargo, las circunstancias en las que se ejercerá esta facultad son muy limitadas[2].